Импакт-инвестирование: тренд новой экономики

В Центре цифрового лидерства SAP состоялся Форум ответственных инвесторов и предпринимателей «Импакт-инвестирование: тренд новой экономики», организованный Forbes Congress Russia в партнерстве с Программой «Навстречу импакт-инвестициям».

Термин Impact Investing («инвестиции влияния», «импакт-инвестиции» или «социально-преобразующие инвестиции») вместе с первыми кейсами появился в России недавно, и примеров еще мало. В Америке и Европе для поддержки этого тренда уже существует инфраструктура и исследования, подтверждающие, что полезными и ответственными быть выгодно. Готовы ли российские предприниматели и инвесторы включаться в импакт-экономику?

Открыла форум  Линдси Смоллинг, глава отдела продаж, 60 Decibels, ex-CEO, SOCAP, которая рассказалао сути импакт-движения как интегрированного подхода, объединяющего социальные, экологические и финансовые ценности.

Есть ли будущее для импакт-инвестиций в России, насколько готовы  российские предприниматели и инвесторы включаться в импакт-экономику, правда ли что доходность импакт-инвестиций сопоставима с доходностью традиционных инвестиций — эти и другие вопросы обсудили Рубен Варданян, эволюционный визионер, сооснователь, ImpactFuture и Николай Усков, редакционный директор, Forbes Russia в рамках Public Talk «Новая экономика: импакт-трансформация».

Обсуждение темя продолжили  спикеры пленарной сессии «Опыт импакт-инвестирования в России и в мире: истории успеха и вызовы».

Дискуссию открыл  модератор сессии Лев Якобсон, задав всем спикерам панели  интересный вопрос: социальная ориентация бизнеса — обременение или открытие новых возможностей?

Первым высказался Роберт Зулкоски, сооснователь The Conduit и The Conduit Capital, который рассказал о том, как он основал свою компанию, а также об основной идее — “Никто не может решить мировые проблемы в одиночку. Пришло время для радикально нового подхода”.

К дискуссии присоединилась Любовь Шерышева, идейный вдохновитель и партнер программы «Навстречу импакт-инвестициям», объяснив какие люди занимаются импакт-проектами и инвестициями, что их выделяет и объединяет.

Светлана Ячевская, заместитель председателя, член правления ВЭБ.РФ рассказала об опыте и направлениях деятельности ВЭБ.РФ по реализации проектов социального воздействия в России, а также о ближайших планах и перспективах по расширению программы.

Поддержала коллегу Оксана Косаченко, старший инвестиционный директор АФК «Система». Оксана  объяснила, с какими сложностями пришлось столкнуться при внедрении первых проектов в регионах, в частности, в Костромской области.

Роман Давыдов, советник по развитию фонда «Наше будущее» описал, как решаются проблемы правильного определения рисков, а также вопросы достижения и измерения социального эффекта.

Форум продолжился сессией  «Рынок импакт-инвестиций: риски vs эффекты?» Во вступительном слове модератор Михаил Алашкевич указал на важность решения проблемы  правильного определения рисков, а также вопросов достижения и измерения социального эффекта. Одним из вызовов в развитии импакт-инвестирования в России является отсутствие устоявшейся методологии по оценке рисков и эффектов. Российские инвесторы боятся вкладывать деньги из-за отсутствия выработанной практики оценки рисков.

Ольга Самойлова, директор программы по «Заботе о сообществе» торговой сети «Пятёрочка» рассказала, как решается вопрос   об определении рисков  при вхождении компании в проекты социального воздействия и какие дискуссии происходят на площадке инвестора при принятии решения.

В продолжение темы Артем Ларин, партнер EY Россия высказал свою точку зрения о том, что важнее, эффекты или риски,  как выстроить методологию оценки и создать механизм реализации.

Владимир Солодов, Губернатор Камчатского края и Анатолий Бобраков, заместитель Министра Российской Федерации по развитию Дальнего Востока и Арктики подробно описали, чего региональные власти ожидают от проектов социального воздействия и какие риски могут возникнуть в ходе их реализации. Почему инвесторы считают участие государства основным риском инвестиционного проекта и каким образом сформировать доверие между всеми вовлеченными в проект  сторонами – не менее важные темы для дискуссии.

Сессия «Социальные финансы: от благотворительности до импакт-инвестиций».

Спектр социальных финансов охватывает несколько видов финансирования — от пожертвований в традиционную благотворительность до инвестиций в классический бизнес с ESG-компонентом.  Импакт-инвестирование занимает особое место в линейке социальных финансов.  Для того, чтобы эффективно его осуществлять необходимо соответствие 3 принципам венчурной филантропии – индивидуально подобранное финансирование, наличие нефинансовой поддержки, система измерения и управления импактом. В сессии приняли участие представители разных спектров  линейки социальных финансов. Они обсудили,   как социальные финансы влияют на развитие импакт-экономики, что необходимо сделать для того, чтобы разные виды социальных финансов были доступны в достаточной мере.

Модератор сессии, Татьяна Бурмистрова, основатель фонда «Навстречу переменам»  представила спикеров и кратко описала линейку социальных финансов, актуальных для российского рынка.

Дискуссию начала Ева Кончал, управляющий по Центральной и Восточной Европе The European Venture Philanthropy Association (EVPA), которая рассказала, как импакт инвестирование связано с венчурной филантропией и захотят ли грантодающие фонды переходить в лагерь импакт-инвесторов.

Мария Морозова, директор Благотворительного фонда Елены и Геннадия Тимченко представила вниманию аудитории некоторые  грантовые программы  фонда и свою точку зрения относительно оценки их успешности и социального эффекта.

Тему поддержала Яна Комарова, CEO первого в России импакт-фонда Zerno Ventures. Она ответила на вопросы модератора о том,  какие проекты входят в инвестиционный портфель фонда, как фонд выбирает проекты для инвестиций  и как  планируется оценивать их успех.

Сара Гордон, CEO Impact Investing Institute, продолжила дискуссию и подробно остановилась на британском опыте развития рынка импакт-инвестирования и измерении социального эффекта.

 Юлия Жигулина, исполнительный директор Фонда «Наше Будущее» поделилась своей точкой зрения по вопросу, можно ли считать фонд импакт-инвестором и привела примеры социальных проектов из  портфолио фонда, которым удалось достигнуть как измеримых социальных эффектов, так и финансовой прибыли.

Модератор сессии, Любовь Шерышева, идейный вдохновитель и партнер программы «Навстречу импакт-инвестициям» обсудила с участниками:

— Какой жизненный и профессиональный путь проходят инвесторы, прежде чем начать инвестировать в импакт-проекты?

— Что движет «классическим» инвестором, когда он решает вложиться в проекты со смыслом?

— Что играет решающую роль – деньги или импакт?

— Есть ли разница мотивов у инвесторов в России и за ее пределами?

Форум завершился питчингом выпускников программы «Навстречу импакт-инвестициям».

Проекты, которые прошли отбор и обучение в программе «Навстречу импакт-инвестициям», представили свои презентации инвесторам в формате 5-минутного выступления.

Фото: Forbes Congress Russia